情绪分析：概念以及运作机制

提升外汇技能的方法有很多，其中识别趋势是成功交易的重要技巧之一。那么，如何识别趋势呢？这时候，外汇情绪分析就非常有帮助了。

外汇需要关注很多细节并对当前市场情况进行彻底分析。投资者使用基本面和技术分析来帮助在掌握信息的同时做出自己的交易决策。然而，还有一种分析类型稍微模糊却同样重要。

外汇情绪分析在帮助您了解针对特定资产的总体市场情绪方面起着至关重要的作用。简单来说，它提供了交易者对货币对的看法概览——价格会上涨还是下跌？这种理解是做出明智交易决策的关键。

外汇情绪分析并没有提供进入和退出市场的确切信息，但确实为您提供了额外的背景信息，帮助你做出更明智的决策。那么，如何识别外汇市场的情绪呢？

什么是情绪分析？

情绪分析被定义为交易者试图确定其他交易者、投资者等对特定市场或资产的看法。换句话说，它是市场参与者对市场方向的集体共识，表现为看涨（牛市）或看跌（熊市）。

例如，如果交易者和投资者对美元指数（DXY）持积极情绪，他们认为该指数应该做多。类似地，受美元指数直接影响的货币对，例如GBPUSD，应该会下跌。因此，除了技术分析和基本面分析之外，衡量整体市场情绪非常重要。

为什么情绪分析至关重要？

数十年来，市场情绪一直被认为是影响金融工具总体走势的重要因素。市场参与者的整体情绪反映了市场的整体趋势，因此，交易者应避免逆势操作。情绪分析帮助他们保持与市场的一致性，从而做出更明智的交易决策。

以GBPUSD市场为例，可以帮助我们理解情绪分析的重要性。有时，市场的走势会与“红色文件”新闻的预期相反，如FOMC或NFP。

如果美元指数的总体市场情绪是看空的，且发布的重要新闻（如NFP）表明数据是积极的，交易者可能会预期市场将出现看涨的动力——即美元指数可能会出现上涨。

然而，由于美元指数的负面市场情绪，新闻的影响可能微不足道，甚至可能导致市场走势与新闻预期相反。因此，交易者不仅要关注技术分析，还应重视其他因素，例如市场情绪，以做出更全面的判断。

情绪分析类型

情绪分析就像弄清楚人们对事物的感觉，有不同的方法可以做到这点。一种方式是观察人们的词语，比如他们是否说某事物好坏。另一种方式是查看人们在社交媒体上的反应，比如他们是否分享表达兴奋或担忧的帖子。理解这些不同的情绪分析方法有助于我们了解外汇交易者的想法和感受。

细粒度情绪分析

可以把它看作是对个人观点的细致分析。细粒度的情绪分析不仅仅判断某事是好还是坏，而是将情感细分为更具体的类别。例如，如果有人认为他们喜欢这个新的交易应用，虽然它偶尔会崩溃，这种分析会同时考虑到积极的情感（喜欢）和负面的情感（对崩溃的批评）。外汇交易中的情绪分析帮助交易者理解关于某个货币或市场的观点中的细微差别。

基于维度的情绪分析

该类型侧重于话题的具体部分或“方面”。想象一下您正在阅读有关视频游戏的评论。有些人可能喜欢游戏的画面，但讨厌剧情。基于维度的情绪分析将识别这些特性（画面与故事情节）以及人们对每个方面的感受。在外汇交易中，这意味着分析影响货币的各种因素，比如经济新闻或政治事件，来看交易者对每个维度的看法。

情绪检测

这是关于找出词语背后的情绪。不仅仅是说某事物好坏，情绪检测试图识别幸福、愤怒、恐惧或兴奋等情感。例如，如果交易者表达对某货币下跌的恐惧，那可以预示潜在的市场动向。理解情绪有助于交易者预测市场中他人的反应。

意图分析

意图分析是一种根据情绪判断人们打算采取的行动的方法。就像是在读懂话外之意，判断某人是否可能会买入或卖出某个货币。例如，如果许多交易者表达对某货币未来的担忧，意图分析可以帮助预测他们可能会很快选择卖出。这使得交易者能够根据预期的他人行动，做出更有信息的决策。

情绪分析运作机制

2016年，英国投票退出欧盟（脱欧），这一决定令许多人惊讶。与美元（USD）相比，英镑（GBP）在投票后大幅下跌。由于许多交易者对接下来的事持悲观态度，英镑创下了31年来的最低点。

在投票之前，交易者使用情绪分析工具来监测人们对英镑的感受。他们注意到，随着投票临近，越来越多的人预计会有负面结果（负面情绪）。那些注意到这种负面情绪的交易者能够预见英镑在投票后可能会下跌。因此提前做好了应对市场剧烈变动的准备。

在最初下跌后，英镑的市场情绪在随后几年经历了起伏波动。2018年负面情绪再度回归，但到2019年情况开始好转。情绪分析帮助交易者理解英国脱欧等重大事件期间的市场情绪，从而做出更优交易决策。通过预判市场担忧情绪，他们得以在英镑实际下跌前做好应对准备。

情绪分析工具

在市场分析领域，日内交易者和波段交易者依赖多种情绪指标来研判市场情绪。广泛使用的工具包括：

• VIX恐慌指数
• 交易者持仓报告（COT报告）

VIX恐慌指数

VIX指数被期权交易者视为市场情绪风向标。通过标普500指数期权溢价计算未来30天预期波动率。该指数区间为0-100。虽然它的数值并不表示百分比，但通常会以百分比的方式进行解读。VIX交易者通常将20作为市场的基准线；当VIX低于20时，预示市场健康且波动较小。而当VIX高于20时，则表明市场风险增加，交易风险较高。

持仓报告

商品期货交易委员会（CFTC）每周五提供交易者持仓报告（COT）。

这份报告显示了三类交易者的持仓情况：

• 商业交易者
• 非商业交易者
• 小型交易者

商业交易者是希望保护其资金免受市场不确定性影响的金融机构。他们的一个显著特点是，当价格达到峰值时，倾向于开空头仓位，反之亦然。

非商业交易者则以盈利为主要目标。他们是趋势跟随者，在价格上涨时持有多头仓位，价格下跌时则持有空头仓位。

小型交易者是常常忽略重大趋势的对冲基金和个人交易者，甚至可能反其道而行之。

您可以使用COT指标来帮助您查看相关性，对于这些交易者来说，它通常有三条线。非商业交易者是趋势的优秀指标，而商业交易者可以帮助您确定枢轴点。

该指标不会在确切的时间通知您进入市场，但它会帮助您定制您的交易策略并定义您的交易风格。

外汇市场情绪是分析趋势的好方法。了解其他交易者的头寸可能会改变游戏规则，所以明智地使用这些信息，并获得非常成功的交易！

情绪分析的优缺点

在外汇交易中，情绪分析就像是解读市场的情绪。以下是它为何如此有用的原因：

• 就像您可能会注意到您的朋友即将在游戏中更改策略一样，情绪分析帮助交易者观察市场何时可能改变方向，意味着他们可以在其他人意识到之前做出明智的操作。
• 如果您已经有交易计划，情绪分析可以确认您是否走在正确的轨道上。如果市场情绪与您的策略一致，您可以更有信心地继续进行交易。
• 情绪分析帮助交易者了解其他人对市场的感受。就像了解您的朋友对游戏更新的反应可以帮助您制定策略一样，了解市场的情绪帮助交易者预测可能发生的事情。
• 知道何时参与或退出交易很重要，就像知道何时在游戏中攻击或防守一样。情绪分析帮助交易者找到最佳时机采取行动。
• 如果每个人都在做同样的事情，可能会有风险。情绪分析可以显示是否有过多的交易者在买入或售出，这可能意味着市场即将改变，帮助交易者避免陷入困境。
• 当交易者将情绪分析与其他工具结合时，他们会更清晰地了解市场活动，这有助于他们对交易做出更好的决策。

尽管情绪分析可能有效，但它也有一些需要交易者注意的缺点：

• 有时候，普通交易者（即散户）可能会因为过度兴奋或担忧而得出错误的市场走向结论。如果大家都认为某个货币会涨但实际上没有，反而会误导其他交易者。
• 像经济新闻或政治问题这样的重要事件可能会突然发生并迅速改变市场。情绪分析可能无法抓住这些突如其来的变化，使先前的预测无效。
• 理解情绪数据可能具有一定难度。对于刚入门的交易者来说，理解这些数据并做出正确决策需要一定的练习，正确解读情绪需要时间积累。
• 当太多交易者盲目跟风，没有自主判断时，可能会形成单一方向的集体操作。一旦市场方向突然反转，就可能导致大量交易者遭受重大损失。
• 有时候，情绪数据反映市场变化需要时间。当交易者看到情绪发生变化时，市场可能已经在向另一个方向移动了。。
• 某些情绪工具需要大量历史数据才能判断其长期的可靠性。拥有足够的历史信息后，更容易判断某个情绪指标的有效性。

总结

• 要在外汇交易中取得好成绩，你必须了解市场对不同货币的情绪。这就像不断观察一群讨论金钱的人的心情一样。
• 这被称为情绪分析，它显示交易者对某个货币是兴奋（想买入）还是担忧（想卖出）。如果大家都认为某货币会涨，他们就是“净多头”；如果认为会跌，就是“净空头”。
• 一些交易者逆市场而行，当其他人买入时他们卖出，认为热潮会消退。
• 像相对强弱指数（RSI）这样的工具，可以帮助你判断某个货币是否被超买或超卖，并暗示可能的价格变化
• 另一个有用的资源是“交易者持仓报告”（COT），它显示每周不同交易者的操作情况。
• 理解这些情绪和趋势，可让你能够在别人察觉之前做出更明智的交易决策。