外汇中的供需：完整指南

本文将清晰解释交易中的供需含义。我们将讨论它们的作用以及如何帮助您在外汇中赚取收益。

外汇中的供需是什么？

供给是可交易的货币数量。需求代表人们愿意购买的货币数量。当需求增加时，价格上升；反之，当市场中供给增加时，价格下降。

让我们看看外汇中供需平衡在图表中是如何表现的。

在这个图表中，高亮部分是需求区：当需求超过供给时，价格开始上涨。

同样，供给区在市场长期看涨后的局部高点形成，导致价格开始下降。下图显示了供给区。

为什么供需对交易至关重要？

供需策略（也称为 S&D）触及外汇交易的核心：供需力量决定了一种货币相对另一种货币的价格，所以将它们纳入考虑将大大提升您的交易水平。如果您在识别供需时足够谨慎，您将在预测未来市场反应方面占据优势。

供需对市场分析至关重要的原因：

• 它们显示市场趋势。 当您查看有多少人想买入或售出一种货币时，您可以看到市场模式。例如，如果一个国家在经济上表现良好，您可以预期更多的人会购买其货币。这意味着这种货币的价格可能会升值。
• 它们帮助您进行明智的交易。 交易者应用 S&D 来了解何时买入或售出不同的货币。如果他们注意到一种货币变得流行（更多人想要），他们可能会买入，因为他们认为其价格会随后上涨。但是如果这种货币供应过多而买家不足，他们可能会售出以避免亏损。
• 它们反映经济健康。 供需还可以显示一个国家经济的强劲程度。如果有很多人购买该国的货币，通常意味着经济状况良好。

供需实例

让我们以最基本的货币交易对 EURUSD 为例。如果美国在经济上表现良好，对美元的需求可能会增加，超过供给并推动美元价格上涨。另一方面，如果美国联邦储备发布不利的新闻稿或欧盟突然崛起，对欧元的需求将增加，使其更昂贵，并降低美元的相对价格。

另一个稍微不同的情况：如果 USDGBP 当前交易价格为 0.781，而一些市场参与者决定将美元兑换成英镑，美元的价格可能会贬值（形成供给区）。如果价格跌至 0.693 并且大家都决定买入（例如，由于一些宏观经济新闻），那么美元肯定会开始上涨（形成需求区）。

影响外汇供求的因素

在交易中，许多因素会影响供求之间的平衡。

• 经济指标。

当一个国家的经济表现良好（增长）时，它会吸引来自其他国家的资金。这意味着更多的人想购买该国的货币，使其更有价值。

通货膨胀率也影响供求平衡。如果某个国家的物价上涨过快（高通胀），货币贬值，需求减少。但如果通胀低，货币在投资者看来更具吸引力。

您还应该考虑就业数据。当许多人有工作且经济健康时，更多人想投资于该国，增加其货币的需求。

• 利率。

当一个国家提高其利率时，它可以吸引外国资金，因为投资者想要更好的投资回报。这增加了对该货币的需求。如果利率下降，需求减少。

中央银行直接影响国内利率，改变供求平衡。降低利率或增加货币供应会使货币不那么有吸引力，导致需求下降，市场价格降低。

• 地缘政治因素。

政治稳定可以影响供求比率。拥有稳定政府的国家被视为更安全的投资场所，这意味着更多的人会选择购买他们的货币。

战争、选举和贸易纠纷可以改变对某种货币的需求。例如，当战争引发不确定性时，人们往往避免购买相关国家的货币。

• 市场情绪。

有时，交易者感到勇敢，希望通过投资可能波动的货币来冒险（波动性大）。有时，他们更倾向于选择安全的选项。这会影响对不同货币的需求。

交易者也根据新闻或趋势买卖货币，这可以迅速改变供求。例如，如果有重大新闻发布，一些市场参与者可能会抢购或出售货币。

在交易中使用供应和需求的优缺点

优点：

• 该策略可以帮助外汇交易者识别他们必须关注的关键区域或地带。
• 理解供需可以让交易者深入了解市场情绪和交易者心理。
• 供需是货币价格的主要驱动因素。当更多的人想要买入一种货币（需求超过供应）时，其价格会上升，为交易者创造赚取利润的机会。
• 外汇市场非常具有流动性，这意味着总是有买家和卖家。这使得供应和需求区在日常交易中具有相关性，这对于希望利用短期变化的交易者而言非常好。

缺点：

• 熟悉供需相对简单，但将其应用于交易中并不简单：这要求在技术分析中精通, 并理解交易的基本因素。
• 如果市场波动大，供需区很难定位，因此交易者可以通过考虑宏观经济新闻而显著受益。
• 此外，该策略具有主观性：一个交易者可能不同意另一个人关于特定图表上供应/需求区位置的看法。
• 在流动性低的市场中，供应和需求策略可能会出现错误信号。

如何识别供应和需求区

在外汇图表中识别这些区域就像找出人们想要买入或售出东西的地方。以下是理解它的方法。

什么是供需区？

需求区是一个价格点，很多人想要买入特定货币。当价格下降到这一点时，买家加入，价格通常会上涨。

供应区是一个价格点，许多人倾向于售出货币。当价格上升到这一点时，卖家加入，价格通常会下跌。

在上面的图表中，标记1的区域表示供应区。这是卖家进入市场并迫使货币下跌的地方。同样，区域2是需求区；在这个区域中，买家多于卖家（需求高于供应）。

您如何找到供应和需求区？

1. 查看图表。使用价格图表（建议使用蜡烛图）查看价格随时间的变化。
2. 找到反转点。寻找价格突然改变方向的地方。如果价格在达到某个水平后迅速下跌，那可能是一个供应区。
3. 找到整合区域。如果价格在某个水平附近停留一段时间然后突然向上或向下移动，该范围的顶部可能是供应区，而底部可能是需求区。

在上面的图表中，高亮区域是交易密集区域。正如我们所见，价格上升；这表明下方是需求区。同样，如果价格从这个区域下跌，那么上方将是供应区。

找到支撑和阻力水平：

在下图中，标记的阻力水平1是价格停止上涨并开始下跌的地方（供应区）。

标记的支撑水平2是价格通常停止下跌并开始上涨的地方（需求区）。

寻找量能：

如果许多人在某个价格买入，显示出强劲需求。特定价格的高交易量有助于识别这些区域。

练习：

使用模拟账户或交易模拟器，熟练识别这些区域，而不冒风险真正钱款。

如何使用供求概念

您可以遵循以下计划。

1. 研究货币趋势

查看影响货币的新闻和事件。例如，如果一个国家的经济运行良好，更多人将会需求该货币（高需求）。关注就业率或利率等经济指标，这些可能会影响供给和需求。

1. 关注价格水平

检测支撑位，即价格因买家进场而停止下跌的地方，以及阻力位，即价格因卖家进场而停止上涨的地方。如果一种货币达到支撑位，这可能是买入的好时机。如果达到阻力位，这可能是售出的好时机。

1. 使用图表和指标

为此，学习阅读外汇图表。它们告诉您随时间变化的价格走势。可使用不同的指标，如移动平均线或相对强弱指数，帮助预测价格可能在供求基础上走向何方。

1. 练习风险管理

只投资您能够承受亏损的部分。如果情况不如预期，设置止损单以限制损失。使用模拟账户开始，练习交易而不冒真正资金风险。

1. 保持更新

关注全球新闻。记住，选举、自然灾害和政府政策的变化可能会影响货币的供求。关注讨论货币趋势的外汇论坛和社交媒体账户。

让我们看看以下案例：美国经济繁荣（对美元的高需求）；更多人希望买入美元以投资美国。随着美元需求增加而供应不变，美元兑欧元的价值上升。当您看到这种趋势开始时，您决定买入美元。后来，当美元升值时，您以更高的价格将其返回售回为欧元。

供求交易技巧

• 明智的做法是从模拟账户上的“虚拟资金”开始训练，以免失去任何东西。
• 研究不同货币的历史图表，测试您的理论在现实情况下（不涉及任何实际资金）并练习您的技能。
• 始终使用多种风险管理技术来保护您的资金：仅投资您可以完全承受损失的资金。不要过于热衷于从经纪商那里借入资产，因为杠杆不仅会增加利润，还会扩大损失。
• 在关键水平创建止损订单和止盈订单。前者可以帮助您在需要离开屏幕一段时间时避免资金损失，而后者可以让您即使不看图表也能从价格上涨中获益。

供求交易是在金融市场中基于供求原理进行决策的一种策略。以下是一些建议，可以帮助您有效地使用这些原理进行交易：

• 使用多个时间框架。在更高的时间框架（日线、周线）上分析供求，以获得市场趋势和关键水平的更广泛视野，并使用更低的时间框架（15分钟、小时）来更精确地时机进出。
• 将供求分析与其他指标（如移动平均线、相对强弱指数或MACD）结合，以补充您的供求分析。不要忘记考虑可能影响市场供求的经济新闻和事件。

在此图表中，我们看到需求区由5&13均线交叉确认，不过，交易者可以使用他们认为合适的任何其他均线组合。

• 保持交易日志：记录您的交易，包括您对供需水平、进出点和结果的分析。定期审核以从过去的交易中学习并完善您的策略。
• 保持耐心和纪律。等待确认，而不是急于进行交易。等待价格确认供需水平是有效的。此外，关注您的交易计划，避免情绪化的冲动决策。

最后的思考

• 外汇中的供求表示某种货币可能反转的潜在区域。
• 当买家多于卖家时，价格上涨。但如果更多人想出售某种货币而不是买入，价格就会下跌。
• 考虑供需有助于交易者预测价格可能的走势，并做出更明智的选择。这也可以告诉您最佳的买入或售出时机。
• 然而，识别这些趋势可能很棘手，有时您可能会出错。因此，通过设定您愿意承担的损失限度来保护您的资金至关重要。
• 总体而言，理解供求可以帮助您在外汇交易中取得成功。