Tren Kenaikan Harga Emas tetap Tidak Terganggu, Puncak Baru Sepanjang Masa dan terus Berlanjut
- Harga emas melanjutkan lintasan kenaikannya dan menyentuh rekor tertinggi baru pada hari Senin.
- Bank-bank sentral utama tetap dalam mode pemangkasan suku bunga dan terus menguntungkan XAU/USD.
- Ketegangan Timur Tengah dan ketidakpastian politik AS semakin mendukung logam mulia.
Harga emas (XAU/USD) melanjutkan momentum terobosan hari Jumat di atas angka $2.700 dan mendapatkan beberapa traksi lanjutan untuk 5 hari berturut-turut di awal pekan yang baru. Ini juga menandai 7 hari pergerakan positif dari delapan hari sebelumnya dan mengangkat komoditas ini ke rekor tertinggi baru, melampaui wilayah $2.730 selama sesi Asia. Risiko geopolitik yang terus berlanjut akibat konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, bersama dengan ketidakpastian politik AS menjelang pemilihan Presiden pada tanggal 5 November, terus mendukung logam mulia sebagai aset aman.
Selain itu, pelonggaran kebijakan moneter dan ekspektasi penurunan suku bunga oleh bank-bank sentral utama turut mendorong arus ke arah harga Emas tanpa imbal hasil. Faktor-faktor pendukung tersebut, sebagian besar, membayangi lingkungan risk-on yang berlaku dan kenaikan Dolar AS (USD) baru-baru ini ke level tertinggi sejak awal Agustus, yang cenderung mengurangi permintaan XAU/USD. Meskipun demikian, kondisi yang sedikit overbought pada grafik harian dapat membatasi pergerakan kenaikan lebih lanjut untuk logam mulia di tengah spekulasi pelonggaran yang tidak terlalu agresif oleh Federal Reserve (The Fed).
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diuntungkan oleh Risiko Geopolitik, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga, dan Ketidakpastian Politik AS
- Kombinasi faktor pendukung membantu harga Emas untuk melanjutkan tren naik yang telah terbentuk baru-baru ini dan menyentuh puncak baru sepanjang masa selama sesi Asia pada hari Senin.
- Ketegangan dan konflik di Timur Tengah tidak menunjukkan tanda-tanda mereda meskipun pemimpin Hamas Yahya Sinwar terbunuh saat Israel bersiap untuk menanggapi serangan Iran di awal Oktober.
- Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mengatakan bahwa serangan terhadap kediaman pribadinya oleh proksi Hizbullah Lebanon milik Iran tidak akan menyurutkan niatnya untuk melanjutkan perang.
- Tentara Israel melancarkan serangkaian serangan udara di Lebanon dan juga mengintensifkan serangan di Gaza, sehingga meningkatkan risiko perang regional yang lebih besar di Timur Tengah.
- Jajak pendapat baru-baru ini menunjukkan persaingan ketat antara Donald Trump dan Wakil Presiden Kamala Harris, menambahkan lapisan ketidakpastian dan menguntungkan safe haven XAU/USD.
- Bank Sentral Eropa pekan lalu memutuskan untuk menurunkan suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini – menandai penurunan suku bunga berturut-turut pertama dalam 13 tahun – dan mengincar lebih banyak penurunan.
- Federal Reserve juga diantisipasi untuk menurunkan biaya pinjaman lebih lanjut, sementara data inflasi yang lemah dari Inggris memperkuat spekulasi untuk pelonggaran yang lebih agresif oleh Bank of England.
- Para investor telah sepenuhnya memperhitungkan kemungkinan pemangkasan suku bunga jumbo oleh The Fed di bulan November karena data makro yang masuk terus menunjukkan ekonomi AS yang tangguh.
- Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa ia tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga dan melihat adanya peluang untuk menurunkan suku bunga kebijakan menjadi antara 3% dan 3,5% pada akhir tahun depan.
- Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas 4% dan bertindak sebagai penarik bagi USD, meskipun tidak banyak menghalangi pergerakan positif komoditas.
- Para investor terus menyambut baik peluncuran dua skema pendanaan pada hari Jumat oleh People's Bank of Tiongkok yang bertujuan untuk mendukung perkembangan pasar modal.
Prospek Teknis: Harga Emas Perlu Berkonsolidasi di Tengah RSI yang Sedikit Overbought pada Grafik Harian, Bias Bullish Masih Ada
Dari perspektif teknis, kekuatan berkelanjutan pekan lalu dan penutupan di atas angka $2.700 dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Namun demikian, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah bergerak melampaui angka 70, menunjukkan kondisi yang sedikit overbought. Hal ini, pada gilirannya, akan lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau kemunduran kecil sebelum memposisikan diri untuk perpanjangan tren naik yang stabil baru-baru ini.
Sementara itu, angka bulat $2.700 saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat, di bawahnya harga Emas dapat mempercepat penurunan korektif menuju zona $2.662-2.660. Support relevan berikutnya dipatok di dekat area $2.647-2.646. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan mengekspos level $2.600 dengan beberapa support menengah di dekat area $2.630.
Pertanyaan Umum Seputar Gold
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.