EUR/USD Diperdagangkan Sideways saat Pedagang Menilai Kembali Prospek Kebijakan Moneter The Fed
- EUR/USD goyah di sekitar 1,0300 saat Dolar AS konsolidasi sementara para pedagang mengevaluasi kembali prospek suku bunga The Fed untuk sepanjang tahun.
- Para pedagang melihat setidaknya satu kali penurunan suku bunga tahun ini setelah data inflasi AS yang beragam untuk bulan Desember.
- Villeroy dari ECB melihat suku bunga fasilitas deposit turun ke 2% pada pertengahan tahun.
EUR/USD konsolidasi di sekitar 1,0300 pada sesi Eropa hari Kamis. Pasangan mata uang ini diperdagangkan sideways, mengikuti jejak Dolar AS (USD), sementara Indeks Dolar AS (DXY) goyah di sekitar 109,15. Indeks USD berusaha untuk memulihkan penurunan Rabu yang didorong oleh data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) yang beragam untuk bulan Desember.
Laporan IHK AS menunjukkan bahwa tekanan harga secara umum beragam. Pada basis tahunan, inflasi umum naik sesuai prakiraan, sementara inflasi inti naik pada laju yang lebih lambat dari yang diproyeksikan. Tanda-tanda tekanan inflasi yang beragam memaksa para pedagang untuk menilai ulang ekspektasi pasar terhadap prospek kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed).
Menurut FedWatch tool dari CME, para pedagang mengantisipasi lebih dari satu kali penurunan suku bunga tahun ini, mirip dengan apa yang diproyeksikan oleh para pejabat dalam Ringkasan Proyeksi Ekonomi (RPE) Desember. Sebelum data inflasi hari Rabu, para pedagang memprakirakan The Fed hanya akan menurunkan suku bunga satu kali tahun ini.
Namun, para pejabat The Fed masih khawatir dengan prospek inflasi di tengah ketidakpastian terhadap kebijakan yang akan datang di bawah pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump. Presiden Bank The Fed New York John Williams mengatakan dalam pidatonya di CBIA Economic Summit pada hari Rabu bahwa proses disinflasi sedang berlangsung; namun, prospek ekonomi tetap sangat tidak pasti, terutama terkait kebijakan fiskal, perdagangan, imigrasi, dan regulasi yang potensial.
Pada sesi hari Kamis, para investor menunggu data Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir 10 Januari dan data Penjualan Ritel AS untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB).
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Konsolidasi sementara Prospek Euro Tetap Tidak Pasti
- Pergerakan sideways pada pasangan mata uang EUR/USD juga didorong oleh kinerja Euro (EUR) yang beragam terhadap mata uang-mata uang utama lainnya pada hari Kamis. Namun, prospek yang lebih luas pada Euro akan tetap bearish karena para investor memprakirakan European Central Bank (ECB) akan terus menurunkan suku bunga secara bertahap tahun ini.
- Menurut jajak pendapat Reuters periode 10-15 Januari, semua 77 ekonom melihat ECB menurunkan suku bunga Fasilitas Deposit sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 2,75% pada pertemuan Januari, dan 60% dari mereka yakin akan ada tiga kali tambahan penurunan suku bunga 25 bp pada pertengahan tahun.
- Sementara itu, para pejabat ECB juga nyaman dengan ekspektasi bahwa suku bunga Fasilitas Deposit akan turun ke 2% pada pertengahan musim panas. Pengambil kebijakan ECB dan Gubernur Bank of France François Villeroy de Galhau mengatakan, masuk akal jika suku bunga mencapai 2% pada musim panas, karena kita telah memenangkan pertempuran melawan inflasi. Villeroy menambahkan bahwa menurunkan biaya pinjaman akan memperkuat pembiayaan ekonomi dan penurunan tingkat tabungan rumah tangga.
- Prospek ekonomi Zona Euro tetap rentan karena para pelaku pasar khawatir bahwa tarif impor yang lebih tinggi oleh AS di bawah pemerintahan Trump akan membebani sektor ekspor secara signifikan.
Analisis Teknis: EUR/USD Mempertahankan Pemulihan ke Dekat 1,0300
EUR/USD mempertahankan kebangkitan ke dekat 1,0300 setelah mendapatkan pijakan dari terendah lebih dari dua tahun 1,0175 yang dicapai pada hari Senin. Pasangan mata uang ini bangkit kembali di tengah divergensi momentum dan aksi harga. Relative Strength Index (RSI) 14-hari membentuk higher low di dekat 35,00, sementara pasangan mata uang ini membuat lower lows.
Namun, prospek pasangan mata uang ini masih bearish karena semua Exponential Moving Average (EMA) jangka pendek hingga jangka panjang miring ke bawah.
Melihat ke bawah, terendah Senin di 1,0175 akan menjadi zona support penting untuk pasangan mata uang ini. Sebaliknya, tertinggi 6 Januari di 1,0437 akan menjadi penghalang utama bagi para pembeli Euro.
Pertanyaan umum seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.